当前位置:

(300062)中能电气股吧:【每日美股机会】5G大时代到来,这些冷门股即将爆发

点击: 2019-12-26

  本文作者David H. Lerner,美股研究社专栏作者,由美股研究社编译,略有删减,转载请标明这句话。

  【前瞻】

  随着传统的圣诞行情全面展开,几位评论员已经开始讨论即将到来的危机,大多数分析师认为2020年的标普500指数不会更高,但我预计这种增长势头将以这种加速的水平持续到一月份。

  我希望市场能超过甚至更高的估计值,但目前我给出的最高值为3400,这是基于2020年180美元收益19倍的PE。在这一点上,我们不能依靠扩大的估值,提升标普指数,我们需要看到的是实际的公司收入。

  因此,我现在要说的是,一旦四季度的收入增长不及预期,我们可能会在一月下旬至二月的某个时候出现10%的“崩溃”,但如果我们看到任何加速的收益,那么我们可以希望在2020年获得更好的收益,这一切实际上取决于1月15日之后的收益季节。

  看下上面的这张图,第一条对角线几乎是从年初就开始形成的,第二条则是差不多10月初开始的,我相信大多数市场参与者都同意现在处于新的加速阶段,但乐观情绪已经达到欣喜的水平。好的一面,我们继续享受约200点的涨幅,这使得标普500指数达到3400,但不利的一面是,我们也可能回到3100,图标上的支撑则显示大约是3000,这意味着10%~12%左右的抛售。我无法想象,这种崩溃进一步延伸到超卖水平,所以这就是我预测的下跌空间。

  【机会】

  当上周坏消息发生时,波音仍然是我的“每日交易”。像每个交易员一样,我感到后悔,但如果让不受欢迎的CEO受到鼓舞,股票就会上涨。通常,这是对公司前景进行重新评估的开始。看看当Chipotle掌管GE时,这家公司发生了什么,该股票的价格为6美元,有进一步跌破5美元的危险。现在,它已升至11美元以上,并且有传言称其股价还会上涨35%至40%。

  听说过Draft Kings?Diamond Eagle Acquisition Corp(DEAC)怎么样?它将成为Draft Kings,幻想体育以及最重要的体育赌博业务。Draft Kings和Fan Duel本质上是体育博彩名称的双头垄断者。是的,还有其他人,我知道MGM(MGM)也在这个空间中,但是他们有几个与娱乐相关的业务。在Fan Duel进入公众市场之前,Draft Kings将是体育赌博中唯一的纯玩法。该交易将在2020年上半年正式达成,你将有足够的时间购买。

  我建议您现在不购买。在将Drafts Kings合并为DEAC时,他们计划将5亿美元的收入转化为30亿美元到33亿美元的资本化预计价值。这将是双重类别的股票,这就是六倍以上的收入。那真的很丰富。另一方面,由于并不是所有的50个州都允许体育博彩,因此Draft Kings的收入在不断增加,随着时间的流逝,它将变得越来越受欢迎。就在上个月,密歇根州和科罗拉多州才刚刚起步,因此增长应该在那里,TAM的预估值是14到200亿美元。DEAC今天收于10.84美元。请耐心等待,除非您在接下来的几周内有新消息出现,否则请不要参与。DEAC应该以更合理的价格进货。

  我不会说我是5G怀疑论者。我只是觉得现在还没有到。我相信5G的真正经济杠杆作用尚未到来。我们仍然没有建立网络,以便5G无处不在,那么我们将看到5G的真正好处。到那时,5G将具有可操作性。因此,到目前为止,您将能够在任何地方观看视频,并且可能再也不会掉线或接收不良。5G杀手级应用尚未被发明,尽管未来主义者声称那时将有可能实现真正的机器人(300024,股吧)驾驶。那么什么让我开始呢?

  得益于5G iPhone,Piper Jaffray调高了苹果的目标股价和盈利预期,有了2020年iPhone 5G手机的知名度,我意识到5G的建设正开始认真进行。这些是我关注到的一些5G概念股,例如American Tower(AMT)和Crown Castle(CCI),Skyworks(SWKS),Qorvo(QRVO),高通,Eri ccson(ERIC),诺基亚(NOK),然后是次要芯片Xilinx(XLNX),Analog Devices(ADI),Marvell Technology Group(MRVL)甚至台积电(TSM)。

  如果您投资技术,那么您可能已经拥有很多上述公司。AMT和CCI是接收信号塔并容纳来自ERIC和NOK设备的信号塔,来自QCOM,SWKS和QRVO的芯片可以处理并在您的手机中创建信号,而XLNX,ADI,MRVL和TSM制造的芯片是在设备和电话的各个部分。不过还有一些公司,值得大家关注。

  让我们从Valmont(VMI)开始,该公司实际上是制造塔的金属弯曲制造商。对于5G,由于频谱原因,5G波是短波,因此它们需要更多的功率才能获得广泛的接收范围,并且对更多塔的需求也将越来越强。同样,将需要更多的设备来处理边缘计算,这意味着需要更多的外壳和专门的结构。VMI提供1%的股息,并提供其他产品。因此,这可能是一项长期投资。

  Infinera(INFN)在光纤网络上提供高速设备。一旦信号到达塔楼并进行了初始处理,数据就必须到达某个地方,这称为回程。它没有被关注和赞赏。说到不为人所知,我给你推荐下CenturyLink(CTL),尽管近来一直疲软,但5G将成为数据的巨大扩展,这是我相信将从回程流量中受益的另一个名称,今年早些时候,我们看到了一些内部人士的购买。即使这个世界的Verizons(NYSE:VZ)正在建立其网络,但对CTL的需求也很大。同时,您将获得9%的股息。

  接下来的两个是电子测试:National Instrument(NATI)和Keysight(KEYS)。NATI是测试领域的微软,他们为硅前芯片开发和其他所有类型的电子设备提供测试软件。KEYS与5G电子测试更紧密相关。您将需要针对这种领先类型的设备进行特殊测试,而我们所讲的内容仍在设计中。我确实说过我们仍处于开发阶段。他们将需要这个。

  Akoustis(AKTS)是一家滤波器制造商,如果您的发射设备数量可能增加一个数量级,而在这种短频率下,您将需要滤波器来提高信噪比。5G芯片经济的最后一块是Adesto Technologies Corporation(IOTS),该公司为边缘计算制造特殊的芯片,边缘计算是5G可能发生的“物联网”爆炸式增长,他们甚至以IOTS为标志。

  我要提到的最后一家公司是Arista Networks(ANET)。ANET是我多年来一直吹捧的名字。他们是使用白盒并将其加载到软件中以管理网络的“基于软件的网络”的领导者。SK Telecom选择ANET作为其5G的网络骨干。SK是韩国电信。我最后检查了韩国拥有全球最快最先进的互联网,也许他们现在排名第二。

  我的看法:我不是说您应该出去投资所有这些名称,也不是说它们是交易。我只是认为是时候熟悉这些名称了,很可能在5G真正升温之前会有一些更直接的需求原因。作为投资,AMT,CCI和VMI都能带来可观的股息,因此,如果您正在寻找投资角度,那么5G也许会加强您的投资论点。我已经喜欢TSM,QRVO,SWKS和第一层中的所有其他芯片名称。我只是认为,这些其他较不常用的名称有时会提供有趣的机会。

  【分析师】

  著名的工业分析师Stephen Tusa将3M(MMM)从其卖出清单中删除。

  我的看法:MMM在我的长期投资列表中。以我看长期投资的方式,您应该至少有十年的前瞻性预测。因此,在某个时候,MMM转过来,并且红利完好无损。

  摩根大通国际公司(BAX),Becton Dickinson和(BDX),波士顿科学(BSX),DexCom(DXCM)分别将价格目标上调了14%,10.5%,21.2%和19.6%。全部具有超重评级。

  我的看法:显然我喜欢DXCM,但BSX的提升应该更有趣。

  Susquehanna Bancshares Inc.的分析师将美光科技(MU)的评级从“中性”上调至“积极”。现在他们将股票的目标价定为85.00美元,之前为45.00美元,从目前的55.06美元价格上涨54.4%

  我的观点:我喜欢MU以及AMD,并且我希望它们会继续增长。显然,这份看多报告来得很及时。

本文首发于微信公众号:美股研究社。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

热门资讯